Kennzahlen

Was sagen diese Zahlen über das Unternehmen?

Die Bilanz zeigt, was sich verändert hat. Die Kennzahlen helfen, diese Veränderung einzuordnen: über mehrere Jahre, mit Rechenweg und Orientierungswerten, die Sie selbst festlegen.

Live-Demo vereinbaren Drei Jahre am Musterfall ansehen

Derselbe Musterbetrieb wie in der Bilanzanalyse: 2024 steigt der Gewinn, und trotzdem sinkt die Eigenkapitalquote, während der Verschuldungsgrad steigt. Die Kennzahlen machen sichtbar, was die Bilanz bedeutet.

Kapitalstruktur 2024 im KPI-Dashboard von RentaS: Eigenkapitalquote 38,6 Prozent, minus 1,8 Prozentpunkte; Fremdkapitalquote 61,4 Prozent; Verschuldungsgrad 158,9 Prozent, plus 11,7 Prozentpunkte; Finanzhebel 2,59; Anlagendeckung I 116,6 Prozent
Musterunternehmen · fiktive Daten · Musterbetrieb Gebäudetechnik GmbH, Kennzahlen 2024 im Vergleich zu 2023
Musterdaten

Alle gezeigten Werte stammen aus einem vollständig erfundenen Musterunternehmen. Im Einsatz arbeitet RentaS mit den tatsächlichen Zahlen Ihres Unternehmens oder Ihrer Mandanten. Echte Mandantendaten verwenden wir nicht für öffentliche Demonstrationen. Dauerhaft zentral gespeichert werden sie bei RentaS auch nicht: Projekte speichern Sie als JSON-Datei auf Ihrem eigenen Rechner.

Drei Jahre, drei Antworten

Wie sich derselbe Betrieb in drei Ist-Jahren verändert

Musterbetrieb Gebäudetechnik GmbH, 2023 bis 2025. Vier Kennzahlen aus dem KPI-Dashboard von RentaS, jede mit eigener Skala; die Werte stehen an den Punkten.

Eigenkapitalquote

Eigenkapital ÷ Bilanzsumme

40,4 %38,6 %45,8 %202320242025

Verschuldungsgrad

Fremdkapital ÷ Eigenkapital

147,2 %158,9 %118,3 %202320242025

Liquidität 1. Grades

flüssige Mittel ÷ kurzfristige Schulden

116,6 %48,9 %66,8 %202320242025

Nettoverschuldung

Schulden minus flüssige Mittel

368,5 T€642,5 T€471 T€202320242025

Musterunternehmen · fiktive Daten. Werte aus den Kennzahlenansichten 2023, 2024 und 2025.

  1. 2023

    Ausgangslage

    • Eigenkapitalquote 40,4 %
    • Verschuldungsgrad 147,2 % – auf 1 € Eigenkapital kommen 1,47 € Fremdkapital
    • Liquidität 1. Grades 116,6 % – die flüssigen Mittel decken die kurzfristigen Schulden vollständig
    • Nettoverschuldung 368,5 T€
    Liquidität und Spielraum 2023 in RentaS: Betriebskapital 629.500 Euro, Nettoverschuldung 368.500 Euro, Liquidität 1. Grades 116,6 Prozent, Liquidität 2. Grades 273,4 Prozent, Liquidität 3. Grades über 300 Prozent
    Musterunternehmen · fiktive Daten · Liquidität 2023
  2. 2024

    Wachstum bindet Liquidität

    Der Umsatz steigt um 16,4 %, der Jahresüberschuss auf 136 T€. Gleichzeitig:

    • sinkt Eigenkapitalquote 38,6 % (−1,8 %-Pkt.)
    • steigt Verschuldungsgrad 158,9 % (+11,7 %-Pkt.)
    • fällt Liquidität 1. Grades 48,9 % (−67,7 %-Pkt.)
    • steigt Nettoverschuldung 642,5 T€ (+74,4 %)

    Wo das Geld geblieben ist – Forderungen, Investitionen, Vorräte, Ausschüttung –, zeigt die Bilanzanalyse.

    Liquidität und Spielraum 2024 in RentaS: Betriebskapital 675.500 Euro, Nettoverschuldung 642.500 Euro plus 74,4 Prozent, Liquidität 1. Grades 48,9 Prozent minus 67,7 Prozentpunkte, Liquidität 2. Grades 227,3 Prozent, Liquidität 3. Grades über 300 Prozent
    Musterunternehmen · fiktive Daten · Liquidität 2024 im Vergleich zu 2023
  3. 2025

    Die Struktur erholt sich

    Die Forderungen gehen zurück, der Bankbestand erholt sich, die Bankdarlehen werden zurückgeführt.

    • steigt Eigenkapitalquote 45,8 % (+7,2 %-Pkt.)
    • sinkt Verschuldungsgrad 118,3 % (−40,6 %-Pkt.)
    • steigt Liquidität 1. Grades 66,8 % (+17,8 %-Pkt.)
    • sinkt Nettoverschuldung 471 T€ (−26,7 %)
    Liquidität und Spielraum 2025 in RentaS: Betriebskapital 726.000 Euro, Nettoverschuldung 471.000 Euro minus 26,7 Prozent, Liquidität 1. Grades 66,8 Prozent plus 17,8 Prozentpunkte, Liquidität 2. Grades 246,1 Prozent, Liquidität 3. Grades über 300 Prozent
    Musterunternehmen · fiktive Daten · Liquidität 2025 im Vergleich zu 2024

Was davon für dieses Unternehmen wichtig ist, entscheidet die Besprechung, nicht die Kennzahl.

Wachstum und Marge

Wachstum verbessert nicht automatisch jede Kennzahl

Umsatz und Gewinn steigen in allen drei Jahren. Die EBIT-Marge sinkt dabei leicht. RentaS zeigt die Veränderung als „stabil“. Ob ein Rückgang um wenige Zehntel für dieses Unternehmen bedeutsam ist, ist eine fachliche Frage.

2023
Umsatz
2,68 Mio. €
EBIT-Marge
7,4 %
2024
Umsatz
3,12 Mio. €
EBIT-Marge
7,1 %
2025
Umsatz
3,42 Mio. €
EBIT-Marge
6,9 %
Ertragskraft 2024 in RentaS: Umsatzerlöse 3.120.000 Euro, plus 16,4 Prozent; Rohertragsmarge 56,7 Prozent; EBITDA-Marge 9,6 Prozent; EBIT-Marge 7,1 Prozent; Nettomarge 4,4 Prozent, jeweils stabil
Musterunternehmen · fiktive Daten · Ertragskraft 2024
Ertragskraft 2025 in RentaS: Umsatzerlöse 3.415.000 Euro, plus 9,5 Prozent; Rohertragsmarge 57,0 Prozent; EBITDA-Marge 9,5 Prozent; EBIT-Marge 6,9 Prozent; Nettomarge 4,3 Prozent, jeweils stabil
Musterunternehmen · fiktive Daten · Ertragskraft 2025

Eine Zahl allein sagt noch nichts

Erst Entwicklung, Vergleich und Rechenweg machen aus einer Kennzahl eine Information

38,6 %

Eigenkapitalquote 2024, Musterbetrieb Gebäudetechnik GmbH

  • Vorjahr40,4 % im Jahr 2023
  • Veränderung−1,8 %-Pkt., obwohl der Gewinn gestiegen ist
  • RechenwegEigenkapital 579.500 € ÷ Bilanzsumme 1.500.500 €
  • Orientierungswert30 %, der Standardwert in RentaS, den Sie je Mandant durch Ihre eigene Annahme ersetzen
  • Folgejahr45,8 % im Jahr 2025

RentaS zeigt zu jeder Kennzahl den Vorjahresvergleich und einen aufklappbaren Rechenweg mit den eingesetzten Beträgen.

Kapitalstruktur 2023 in RentaS: Eigenkapitalquote 40,4 Prozent, Fremdkapitalquote 59,6 Prozent, Verschuldungsgrad 147,2 Prozent, Finanzhebel 2,47, Anlagendeckung I 131,7 Prozent
Musterunternehmen · fiktive Daten · Kapitalstruktur 2023
Kapitalstruktur 2025 in RentaS: Eigenkapitalquote 45,8 Prozent, plus 7,2 Prozentpunkte; Fremdkapitalquote 54,2 Prozent; Verschuldungsgrad 118,3 Prozent, minus 40,6 Prozentpunkte; Finanzhebel 2,18; Anlagendeckung I 150,7 Prozent
Musterunternehmen · fiktive Daten · Kapitalstruktur 2025 im Vergleich zu 2024

Ampel und Trend

Zwei Signale, zwei verschiedene Fragen

Ampel = Status gegenüber dem Orientierungswert

Liegt der Wert über, nahe an oder unter der Referenz, die Sie festgelegt haben?

Trend = Veränderung gegenüber dem Vorjahr

In welche Richtung und wie stark hat sich der Wert bewegt?

Die Bewertung übernimmt der Berater

Die Ampel ist ein Hinweis, keine Diagnose. Ob eine Entwicklung für dieses Unternehmen wichtig ist, entscheidet die fachliche Einordnung.

Im Musterfall fällt die Liquidität 1. Grades 2024 um 67,7 %-Pkt. auf 48,9 %. Der Trend zeigt den deutlichen Rückgang, die Ampel bleibt trotzdem grün, weil sie nur den Stand gegenüber dem Orientierungswert misst. Beides zusammen ist die Grundlage für die Einordnung.

Dialog Orientierungswerte in RentaS: eigene Orientierungswerte für die Kern-Kennzahlen eingeben; Hinweis, dass der Orientierungswert eine vom Berater gesetzte Referenzgröße und kein automatisch berechneter Zielwert ist; Feld Eigenkapitalquote mit Standard 30 Prozent
Musterunternehmen · fiktive Daten · Orientierungswerte legen Sie je Mandant fest

Fünf Fragen an die Zahlen

Die Kennzahlen sind nach der Frage geordnet, die sie beantworten

  • Ertragskraft

    Verdient das Geschäftsmodell Geld?

    • Umsatzerlöse
    • Rohertragsmarge
    • EBITDA-Marge
    • EBIT-Marge
    • Nettomarge
    • Personalkostenquote
    • Cashflow-Marge
    • Cash Conversion Rate

  • Liquidität & Spielraum

    Wird aus Gewinn auch Geld?

    • Betriebskapital
    • Nettoverschuldung
    • Liquidität 1. Grades
    • Liquidität 2. Grades
    • Liquidität 3. Grades

  • Kapitalstruktur & Stabilität

    Wie krisenfest ist das Unternehmen finanziert?

    • Eigenkapitalquote
    • Fremdkapitalquote
    • Verschuldungsgrad
    • Finanzhebel
    • Anlagendeckung I
    • Anlagendeckung II

  • Operative Effizienz

    Wie effizient arbeitet der operative Geldkreislauf?

    • Debitorenlaufzeit
    • Lagerdauer
    • Kreditorenlaufzeit
    • Geldumschlag

  • Banken- & Investoren-Kennzahlen

    Kreditwürdigkeit und Finanzierungsfähigkeit

    • Zinsdeckungsgrad
    • Schuldentilgungsdauer
    • Kapitalrendite (ROCE)
    • EK-Rendite (ROE)
    • Gesamtkapitalrendite (ROA)

Dazu kommen zusammenfassende Auswertungen im KPI-Dashboard, etwa die Gesamtgesundheit mit den Kern-Kennzahlen und die ROI-Analyse nach dem DuPont-Schema. Alle Werte lassen sich als CSV exportieren. Im Word-Bericht enthält die Kapitalstruktur zusätzlich Anlagenintensität und Umlaufintensität.

RentaS KPI-Dashboard, Ansicht Gesamtgesundheit des Musterbetriebs Elektrotechnik: Eigenkapitalquote 23,2 % bei Orientierungswert 30 %, Gesamtkapitalrendite 39,1 %, Liquidität 2. Grades über 300 %, EBIT-Marge 29,5 %, jeweils mit Ampel und Abstand zum Orientierungswert
Musterunternehmen · fiktive Daten · Gesamtgesundheit im KPI-Dashboard, Musterbetrieb Elektrotechnik

Dieselbe Zahl, überall

Eine Rechnung, ein Datenstand: dieselbe Kennzahl an jeder Stelle

Alle Kennzahlen entstehen aus einem Datenbestand. Deshalb steht die Eigenkapitalquote an allen Stellen mit demselben Wert; ein automatisierter Test prüft das über alle Planjahre.

  • Bilanz

    die Ausgangswerte, Jahr für Jahr in der Bilanzanalyse

  • KPI-Dashboard

    Kennzahlen mit Vorjahresvergleich, Rechenweg und Orientierungswert

  • Bericht

    dieselben Kennzahlen im Word-Bericht für die Besprechung

Häufige Fragen

Fragen zu den Kennzahlen in RentaS

Welche Kennzahlen berechnet RentaS?
Das KPI-Dashboard ordnet die Kennzahlen in fünf Bereiche: Ertragskraft, Liquidität und Spielraum, Kapitalstruktur und Stabilität, operative Effizienz sowie Banken- und Investoren-Kennzahlen, von der EBIT-Marge über die Liquidität 1. bis 3. Grades bis zu Eigenkapitalquote, Verschuldungsgrad, Zinsdeckungsgrad und Eigenkapitalrendite. Die Kennzahlen des Dashboards stehen oben auf dieser Seite; im Word-Bericht kommen in der Kapitalstruktur Anlagenintensität und Umlaufintensität hinzu. Dazu kommen zusammenfassende Auswertungen wie die ROI-Analyse nach dem DuPont-Schema.

Kann ich Kennzahlen über mehrere Jahre vergleichen?
Ja. Sie wählen das Jahr, und neben jedem Wert steht die Veränderung gegenüber dem Vorjahr.

Was bedeutet die Ampel?
Die Ampel zeigt den Stand einer Kennzahl gegenüber dem Orientierungswert. Sie ist ein Hinweis, keine Diagnose. Bei absoluten Größen wie den Umsatzerlösen gibt es keinen Orientierungswert und deshalb keine Ampelbewertung.

Was zeigt der Trend?
Der Trend zeigt die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozentpunkten oder Prozent. Er ist unabhängig von der Ampel: Eine Kennzahl kann deutlich fallen und gegenüber dem Orientierungswert trotzdem grün bleiben.

Kann ich Orientierungswerte selbst festlegen?
Ja, je Mandant. Orientierungswerte sind Beraterannahmen, keine automatisch berechneten Zielwerte. Ohne eigene Eingabe gilt ein Standardwert.

Kann ich den Rechenweg sehen?
Ja. Zu jeder Kennzahl lässt sich in RentaS der Rechenweg aufklappen: die Formel mit den eingesetzten Beträgen und der Vorjahresvergleich, etwa Eigenkapital 579.500 € ÷ Bilanzsumme 1.500.500 € = 38,6 % im Musterfall.

Sind die Werte in Bilanz, Dashboard und Bericht identisch?
Ja. Alle Kennzahlen stammen aus einem Datenbestand; ein automatisierter Test prüft, dass die Werte über alle Auswertungen und Planjahre übereinstimmen.

Was passiert bei fehlenden Daten?
Fehlen für ein Jahr die Grundlagen, weist RentaS das aus, statt einen Wert aus unvollständigen Daten zu berechnen. In der Bilanzgleichung steht dann etwa „keine Daten“.

Die Kennzahlen am Musterfall sehen

In einer Live-Demo sehen Sie Bilanz und Kennzahlen desselben Betriebs über drei Jahre und wie daraus die Grundlage für Ihre Bilanzbesprechung wird.

Live-Demo vereinbaren

30 Minuten, individuell. Keine Standard-Präsentation.